Bu makalede kripto para piyasasının bir özelliği, yani Bitcoin (BTC) fiyat hareketi ile piyasanın ana altcoini olan Ethereum (ETH) fiyat hareketi arasındaki korelasyon analiz edilecektir. Bu istatistiği, Ethereum-Bitcoin (ETH-BTC) çifti üzerinde çalışarak sistematik bir ticaret stratejisi oluşturmak için kullanmaya çalışacağız.
Analiz edilmek istenen özellik, hafta boyunca ortaya çıkacak varsayılan bir tekrarlayan davranışla (diğer bir deyişle Bias) ilgilidir: Gerçekten de haftanın başından hafta sonuna kadar Bitcoin (BTC) tutmanın ve hafta sonu boyunca Bitcoin’in bir mola verip Altcoin’lerin (bu örnekte Ethereum) değer kazandığı zamanlarda Altcoin’e dönüştürmenin avantajlı olup olmadığını doğrulamak isteniyor.
Bias kavramı, yani fiyatların zaman içinde tekrar eden bir davranışı, bir ticaret stratejisi oluşturmak için kullanılabilecek en basit tetikleyicilerden (motorlardan) biridir. Bu, belirli saat dilimlerinde veya haftanın günlerinde belirli bir sistematikle tekrar eden bir piyasa verimsizliğidir. Daha uzun dönemlere yayıldığında, genellikle mevsimsellikten bahsedilir.
Summary
Korelasyon Bitcoin ve Ethereum Arasında: Fiyatların Zaman İçindeki Analizi
Bitcoin (BTC) ve Ethereum (ETH) arasında gerçekten bu tekrarlayan davranışın olup olmadığını kontrol etmek için, öncelikli aşamada Unger Academy tarafından future üzerindeki bias araştırmasını basitleştirmek amacıyla dahili olarak geliştirilen Bias Finder kullanılacaktır. Bias Finder, belirli bir aracın tarihsel verilerine dayanarak, 5 ile 60 dakika arasında değişen sürelerdeki mumlar üzerinde hızlı bir şekilde eğilimleri analiz edebilir. Araç ve zaman dilimi seçildikten sonra, farklı zaman dilimlerini değerlendirmek mümkündür: günlük (Intraday), haftalık (Weekly), aylık (Monthly) veya yıllık (Yearly). Bunların her biri için, seçilen aracın eğilimini gösteren bir grafik oluşturulur ve bu grafik, zaman içindeki ortalama parasal hareketi mutlak terimlerle veya yüzde olarak ifade eder.
Bizim durumumuzda, Ethereum-Bitcoin (ETH-BTC) çiftini seçerek, 15 dakikalık bir zaman dilimi ve 01/01/2018’den 31/12/2024’e kadar olan veri geçmişiyle (veri kaynağı: Binance), hafta boyunca varsayılan davranışın mevcut olup olmadığını, aracın ortalama para hareketi eğilimini analiz ederek hızlıca değerlendirebilirsiniz.
Şekil 1’de gösterilen haftalık grafikten, her bir çizginin bir yılı temsil ettiği (2018’den 2024’e kadar) ve koyu mavi çizginin tüm dönemin ortalamasını temsil ettiği yerde, istatistiksel olarak, 2021 hariç (yeşil renkte çizilmiş), Ethereum-Bitcoin çifti haftanın başından yaklaşık perşembeye kadar düşme eğilimi gösteriyor (Bitcoin fiyatı Ethereum’a göre artıyor), ardından hafta sonu boyunca hafifçe yükseliyor.
Dolayısıyla önyargı, çok belirgin olmasa da, yine de mevcut gibi görünüyor, bu nedenle kârlılığını değerlendirmek için sistematik bir ticaret stratejisi önerilebilir.
Ethereum-Bitcoin (ETH-BTC) çifti üzerinde Bias ticaret stratejisinin mantığı
İlk etapta, Ethereum-Bitcoin’in 60 dakikalık grafiğini kullanarak ve UTC saat dilimine atıfta bulunarak, pazartesi günü gece yarısı (pazar ve pazartesi arasındaki gece) satmayı (yani Bitcoin satın almayı) ve cuma günü yine gece yarısı Ethereum (ETH) satın almayı düşünebilirsiniz. Herhangi bir açık pozisyon, bu nedenle, karşı yönde bir pozisyon açılmasıyla kapatılır, stop loss veya take profit emri olmadan.
Sonuçların okunmasını kolaylaştırmak için, her işlem için 100 Bitcoin (BTC) ile işlem yapılacak, böylece kullanılan sermaye üzerinden sonuçlar doğrudan yüzde olarak değerlendirilebilecek, bu da tam olarak 100 Bitcoin (BTC) olacaktır. Şekil 2 ve 3’te, bu çok basit stratejinin metrikleri, operasyona uygulanan herhangi bir filtre olmadan raporlanmaktadır.
Hisse senedeki artışın, Bias Finder ile belirlenen önyargının varlığını doğruladığını fark etmek hemen mümkündür, ancak eğilim, dikkate alınan tarihsel dönemde oldukça dalgalıdır.
Average trade’i de değerlendirirken, 0,38 Bitcoin (BTC) yani kullanılan sermayenin %0,38’ine (100 Bitcoin) denk gelen bir değer bulunur, bu da operasyonel maliyetleri karşılamak için uygun bir değer olabilir, çünkü bu ham bir stratejidir, ancak kesinlikle geliştirilebilir.
Ethereum-Bitcoin stratejisinin optimizasyonu: performansı artırma teknikleri
Piyasaya giriş zamanını optimize etmek için öncelikle günleri ve giriş saatlerini değiştirebilirsiniz: long giriş günü için çarşamba ile cumartesi arasında ve short giriş günü için pazar ile salı arasında. Şekil 4’te, haftanın günlerinin 0 (pazar) ile 6 (cumartesi) arasında olduğu MultiCharts ile yapılan optimizasyonun sonucu gösterilmektedir. Çarşamba günü saat 16:00’da long girişin (Ethereum alımı) daha önce varsayıldığı gibi cuma gününden daha etkili olduğu görülmektedir. Short giriş ise pazartesi gece yarısı bırakılabilir, çünkü bir saat önce veya sonra alınması sonucu önemli ölçüde değiştirmez.
Bir sonraki adım, açık pozisyonları daha iyi yönetmek için stop loss ve take profit kullanımını değerlendirmek olabilir. Stop loss’u 0 ile 5 Bitcoin arasında (açık pozisyonun %0 – %5’i eşdeğeri) 0,1 adımlarla ve take profit’i 0 ile 10 Bitcoin arasında 0,25 adımlarla optimize ederek, Şekil 5’teki kombinasyonlar elde edilir. Bu kombinasyonlar arasında, Stop 1,9 Bitcoin ve take profit 7,5 Bitcoin olanı tercih edilebilir, bu da Net Profit’in Max Drawdown’a oranını iyileştirir ve average trade’i %0,55’e yükseltir.
Figura 6’da gösterildiği gibi, equity line kesinlikle iyileşmiştir ve daha önce gözlemlenen stratejinin tüm metrikleri de aynı şekilde.
Ancak long ve short işlemleri ayrı ayrı analiz ettiğimizde, long tarafının daha az etkili olduğunu görüyoruz, bu yüzden long girişleri fiyat kalıplarını kullanarak filtrelemeyi düşünebiliriz, sadece biasın gelişimini sürdürmek için daha elverişli koşullar olduğunda işlem yapmak için. Aynı şeyi short tarafında da yapmak yasak değildir, ancak çok fazla filtreleme yapmamak ve stratejinin overfittingine düşme riski taşımamak şartıyla.
Sonuçlar ve Bitcoin-Ethereum korelasyonuna dayalı bir ticaret stratejisi geliştirmek için ipuçları
Ethereum ve Bitcoin arasındaki belirlenen yanlılık, sistematik bir yaklaşımla değerlendirilebilecek ilginç bir piyasa verimsizliği örneğini temsil eder. Başlangıçtaki yaklaşımın basitliğine rağmen, sonuçlar özellikle trade’lere giriş ve çıkış kurallarının optimize edilmesinden sonra önemli bir potansiyel ortaya koymaktadır.
Bu çalışma, konuyu daha derinlemesine incelemek ve stratejiyi daha da geliştirmek için bir başlangıç noktası olmayı amaçlamaktadır. İyileştirme fırsatları çoktur ve okuyucunun merakına ve girişimine, daha etkili sistemler oluşturmak için bunları keşfetme görevi bırakılmıştır.
Bir dahaki sefere ve iyi trading!
Andrea Unger