The Cryptonomist , Massimo Di Rosa, İtalya için Bitpanda‘nın Ülke Müdürü ile Mica düzenlemesi ve diğer konulara karşı borsa planlarını konuşmak için röportaj yaptı.
Mevcut kripto piyasası anını nasıl tanımlarsınız? Sağlam bir toparlanma aşamasında mıyız yoksa hala belirsizlik sinyalleri mi görüyoruz?
Bir adım geri atmalı ve geçen yıldan bu yana kripto para piyasalarında neler olduğuna bakmalıyız. Zaten büyük bir büyüme dönemi geçirdik ve bundan sonra ne olacağını tanımlayacak çeşitli olumlu faktörler var.
Yalnızca geçen yıl, kripto para ETF’lerinin tanıtımına, önemli kurumlar tarafından benimsenmesine ve yeni yönetim sayesinde Amerika Birleşik Devletleri’nde ve MiCAR sayesinde AB’de daha fazla düzenleyici netliğe tanık olduk.
Bu yüzden, kripto paralarla ilgili olarak, açıkça olumlu bir dönemde olduğumuzu düşünüyorum. Ancak, küresel ekonominin belirsizlik dönemiyle karşı karşıya olduğunu ve bunun tüm varlık sınıfları üzerinde etkisi olduğunu unutmamalıyız.
Bu piyasa belirsizliği dönemi, kripto paraların direncini ve kurumsal paranın toplam volatiliteyi azaltma üzerindeki etkisini vurguladı. Durum istikrara kavuştuğunda, kripto para piyasasının uzun vadeli rotası hakkında daha net bir fikre sahip olabiliriz.
İtalya’da kripto para birimlerinin benimsenmesi diğer Avrupa ülkelerine kıyasla nasıl gelişiyor? Başlıca engeller ve fırsatlar nelerdir?
YouGov ile birlikte, İtalya’da ortalama olarak neredeyse her on kişiden birinin zaten kripto para birimlerine yatırım yaptığını ortaya koyan bir anket hazırladık, ancak bu sayı Millennials için %16’ya ve Gen Z için %13’e çıkıyor.
Bu sayılar, İtalya’da genç nesillerin yatırım alışkanlıkları ile önceki nesillerin alışkanlıkları arasında büyük bir fark olduğunu göstermektedir; şu anda X Kuşağı’nın sadece %8’i kripto para birimlerine sahipken, Baby Boomers’ın sadece %4’ü sahip.
İtalya’da kripto para birimlerinin benimsenmesi, hem perakende hem de kurumsal yatırımcılar tarafından gösterilen yoğun ilgiyle hızla artıyor. Ancak, belirsiz düzenlemeler, tüketici koruması ve eğitim gibi zorluklar tam benimseme önünde engel olmaya devam ediyor. Bu sorunların daha net bir düzenleme, kurumların katılımı ve eğitim yoluyla ele alınmasıyla, İtalya kripto para devriminde Avrupa’nın öncüsü olmaya devam edebilir.
Avrupa, MiCA düzenlemesi ile ilerliyor. Bitpanda gibi şirketler ve İtalya’daki sektörün büyümesi üzerinde ne gibi etkileri olacak?
MiCA (Markets in Crypto-Assets) düzenlemesi, kripto varlıklar ve ilgili finansal araçlar için net bir düzenleyici çerçeve oluşturma girişiminde Avrupa için kesinlikle önemli bir adımdır. Avrupa’nın artık her şirketin uyması gereken bir dizi kuralı var ve yatırımcılar kurallara kimin uyduğunu ve kimin uymadığını açıkça görebilir.
Bitpanda, Alman ve Malta düzenleyicilerinden MiCAR lisansını zaten aldı. MiCAR, kripto para sektörü için tek bir düzenleyici rejim sunarak crypto exchange‘in 27 ülkede tek bir lisansla faaliyet göstermesine olanak tanır.
Bu, karmaşıklığı ve maliyetleri azaltırken, aynı zamanda teklifimizi daha fazla pazara genişletmek için net bir yol sunar. Bitpanda’nın düzenlemeye yönelik proaktif yaklaşımı, 17 mevcut lisans arasında bir elektronik para için PSD2 lisansı ve bir MiFID II lisansı da dahil olmak üzere, bizi sektördeki en güvenilir platformlardan biri olarak konumlandırmıştı.
MiCAR lisansı, Bitpanda’nın perakende ve kurumsal hizmetlerle, Avrupa Birliği genelinde sektör lideri ürün yelpazesinin tamamını sunmasına olanak tanır.
İtalya’daki kurumsal yatırımcılardan daha fazla ilgi görüyor musunuz? Ve hangi kripto varlıklar veya finansal ürünler daha fazla ilgi çekiyor?
Kesinlikle evet, kurumsal yatırımcıların ilgisi son 12 ayda büyük ölçüde arttı. Amerika Birleşik Devletleri’nde ETF’lerin onaylanması önemli bir faktördü, ancak aynı zamanda kurumların kripto paraları bilançolarına eklemelerinde de bir artış görüyoruz. BTC ve ETH, piyasadaki yerleşik varlıkları, piyasa değerleri ve likiditeleri sayesinde öncülerdir.
Gördüğümüz diğer önemli şey, finansal kurumların perakende yatırımcılar için kendi dijital varlık tekliflerini oluşturma konusundaki artan ilgisidir.
Halihazırda Bitpanda Technology Solutions (BTS) aracılığıyla bu amaç için gerekli altyapıyı sağlamak üzere çeşitli önemli kurumlarla bir ortaklık kurduk. Bizimle işbirliği yaparak, bu kurumlar kendi uygulamaları içinde, teknolojimizi kullanarak sadece 3 ay içinde kendi trading çözümlerini başlatabilirler.
Bu durumda soru, dijital varlıkların bireysel yatırımcılar için ne kadar önemli olduğunun açık bir işaretidir: kısacası, bu kurumlar bir çözüm sunmazlarsa müşterilerinin başka yerlerde arayacaklarını biliyorlar. Çözümümüz, LBBW (Almanya’nın en büyük eyalet bankası), Raiffeisen Banking Group (Avusturya’nın en büyük perakende bankacılık grubu) ve N26 (Avrupa’nın önde gelen neobankası) gibi önemli Avrupa bankaları tarafından zaten takdir edilmektedir.
İtalya’da kripto para birimleri üzerine finansal eğitim seviyesi nedir? Bitpanda, bireysel yatırımcılar arasında sektör bilgilerini artırmak için bir şey yapıyor mu?
İtalya’da, kripto para birimleri konusunda finansal okuryazarlık artıyor, ancak daha fazla eğitimin gerekli olduğu bir alan olarak kalıyor. Organismo Agenti e Mediatori (OAM) tarafından yapılan bir araştırmaya göre, İtalya’daki ortalama finansal okuryazarlık seviyesi 10 üzerinden 4’tür, bu da finansal kavramlar, kripto para birimleri de dahil olmak üzere, hala sınırlı bir bilgiye işaret etmektedir.
Bu boşluğu doldurmak için Bitpanda, perakende yatırımcılara yönelik çeşitli eğitim girişimleri başlattı, örneğin Bitpanda Academy. Bu, kişisel finans, yatırımlar, kripto para birimleri, blockchain ve güvenlik konularında kurslar sunan bir eğitim platformudur. Kullanıcılar, finansal dünya ve kripto para birimlerinin çeşitli yönlerini derinlemesine incelemek için yapılandırılmış kurslara erişebilirler.
Bitpanda’nın 2025 için başlıca hedefleri nelerdir, hem Avrupa genelinde hem de özellikle İtalyan pazarı için?
Önümüzdeki 12 ay içinde, Avrupa’da ve tüm AB’de pazar lideri konumumuzu güçlendirmeyi hedefliyoruz. MiCAR ile 450 milyon kişiye ulaşmak için benzersiz bir konumdayız. Ayrıca, Avrupa Birliği dışında en az bir yeni pazara açılarak yeni büyüme fırsatları yaratacağız.
Ayrıca, Bitpanda Technology Solutions (BTS) aracılığıyla B2B teklifimizin uluslararası genişlemesini hızlandırmayı ve yeni ürünler tanıtmayı planlıyoruz. Bankalar, finansal kurumlar ve fintech’lerden gelen ilgi hızla artıyor ve birçokları müşterilerine kripto para hizmetleri sunmak için white-label çözümümüzden yararlanmaya çalışıyor.
Özellikle İtalya için, İtalyan yatırımcıların özel ihtiyaçlarına cevap veren ürünler geliştirmek istiyoruz. Son 10 yılda her pazarın farklı olduğunu öğrendik ve İtalya’daki kullanıcılara mümkün olan en iyi deneyimi sunmak istiyorsak, onların ihtiyaçlarını dinlemeli ve karşılamalıyız.
Son zamanlarda, yeni finansal ürünlerle teklifinizi genişlettiniz. Kullanıcılar tarafından en çok talep edilenler hangileri ve rakiplerden nasıl farklılaşıyorlar?
Bitpanda, kullanıcılarına piyasaya farklı stratejiler ve yaklaşımlar kullanan yatırımcılar tarafından kullanılmak üzere tasarlanmış geniş bir ürün yelpazesi sunar. Bu ürünler arasında: staking, kaldıraç, tasarruf planları ve bir dizi kripto para endeksi bulunur. Ayrıca, piyasadaki en geniş kripto para yelpazesini, 500’den fazla coin ile birlikte, Bitpanda hisseleri, ETF’ler, değerli metaller ve emtialar sunuyoruz.
Son zamanlarda daha deneyimli yatırımcılara yönelik yeni bir ürün olan Bitpanda Fusion’u piyasaya sürdük. Bitpanda Fusion, rekabetçi bir komisyon yapısı, sofistike grafik analiz araçları ve içgörülerle gün içi ve yüksek hacimli ticaret stratejilerini destekleyerek, nihayetinde deneyimli trader’lara stratejilerini güvenle yürütmeleri için gerekli araçları sağlar.
Farklı ürünler farklı traderlar tarafından beğenilir. Tasarruf Planlarımız, yatırımcıların her ay seçtikleri varlıkları otomatik olarak satın almalarına olanak tanırken ve daha pasif bir yaklaşımı desteklerken, Fusion çok aktif bir ticaret stratejisini desteklemek için tasarlanmıştır. Fark, ürün yelpazemizde yatmaktadır. Deneyimi veya yaklaşımı ne olursa olsun her trader için düşünülmüş ürünlerimiz var, hepsi güvenli, güvenilir ve düzenlenmiş bir platformda.
Çeşitli bankalar ve fintechlerle birçok iş birliği yaptınız. Bu ittifaklar, Bitpanda’nın Avrupa’daki büyümesi için ne kadar önemli?
Bankalar ve fintech ile yapılan ortaklıklar, Avrupa’daki varlığımızı artırmak ve daha fazla insana dijital varlıklara güvenli erişim sağlamak için stratejimizin önemli bir bileşenidir. Bu ortaklıklar sayesinde, Bitpanda’nın altyapısı aracılığıyla dijital varlıklara erişebilen toplam son kullanıcı sayısı artık 30 milyonu aşmıştır, Bitpanda ile doğrudan yatırım yapan kişileri saymıyoruz.
Finans kurumlarıyla çalışarak, insanlara mevcut bankacılık veya yatırım uygulamaları aracılığıyla finansal piyasalara erişim sağlayabilir, onlara daha geniş bir varlık yelpazesine ve daha iyi ürünlere erişim imkanı sunabiliriz.
Bu ittifaklar, Bitpanda’nın yeni pazarlara erişmesine, ürün teklifini geliştirmesine ve güvenilirliğini artırmasına olanak tanıyarak, ortaklarımızın hızlı bir şekilde çözüm sunmalarını ve müşteri taleplerine ayak uydurmalarını sağlar.
Önümüzdeki 5-10 yıl içinde Bitpanda ve kripto endüstrisinin geleceğini nasıl hayal ediyorsun?
Büyüme, entegrasyon ve benimseme önümüzdeki 10 yıl boyunca sektörün tanımını yapacak. Kripto para biriminin gerçek entegrasyon yolculuğunun henüz başındayız ve daha fazla kurum ve hükümetin sektörün potansiyelini kucakladığını gördükçe her şey değişecek.
Bitpanda için yolumuz çok açık. Yeni ürünler geliştirmek, teklifimizi yeni pazarlara genişletmek ve dijital varlıklara güvenli erişim vizyonumuzu paylaşan finansal kurumlarla işbirliğine devam etmek için yenilik yapmaya devam edeceğiz.
