Hacim analizi, özellikle Bitcoin üzerinde, crypto ticareti yapmak için güçlü bir araç olarak kabul edilir.
Aslında, fiyat hareketlerinin analizi hikayenin sadece bir kısmını anlatırken, işlem hacimlerinin analizi fiyat hareketlerinin gücünü ortaya koyar.
Örneğin, fiyatın olası bir yükselişi yüksek hacimlerle birlikte olduğunda yatırımcıların kararlılığını gösterir, ancak aynı hareket düşük hacimlerle gerçekleşirse bu bir yanlış sinyal veya tuzak olarak değerlendirilebilir.
Summary
Hacimler
“İşlem hacimleri” terimi, belirli bir zaman diliminde bir borsa veya piyasalarda takas edilen toplam BTC veya fiat para birimi eşdeğerini ifade eder.
Hacimler farklı zaman dilimlerinde analiz edilebilir, ancak genellikle en çok kullanılan zaman dilimi günlük olandır.
Bitcoin fiyatının belirli bir dönemdeki hareketini analiz ederken, aynı dönemde gerçekleştirilen işlem hacimlerini de incelemek her zaman faydalı olacaktır.
Ancak, zaman diliminin ötesinde, Bitcoin üzerinde hacim analizi yaparken dikkate alınması gereken iki başka değişken daha vardır.
İlk olarak dikkate alınan piyasalarla ilgilidir.
Aslında, genellikle yalnızca tekil borsa platformlarındaki veya hatta tekil işlem çiftlerindeki hacim verilerine sahip olunur.
Örneğin, Binance üzerindeki hacimler sadece Coinbase, Bybit veya Bitget’tekilerden farklı olmakla kalmaz, aynı zamanda BTC/USD’den BTC/USDT veya BTC/USDC’ye gibi çiftler arasında da değişiklik gösterir.
İkinci değişken ölçü birimidir.
Teorik olarak, işlem hacimlerini ölçmek için en iyi yöntem BTC’yi birim olarak kullanmak olurdu, çünkü hesaplamayı daha basit hale getirir, ancak gerçekte daha çok USD kullanılır ve bu durum işleri biraz karmaşıklaştırır.
Öncelikle, daha kapsamlı bir tablo elde edebilmek için ana borsaların işlem hacimlerini toplamak gerekir (büyük bir borsa üzerinde yapılan hacim analizi genellikle yeterli olabilir).
Ayrıca, USD ile ilgili olmayanlar da dahil olmak üzere tüm işlem çiftlerinin hacimlerini toplamak gerekir ve bu durum işleri oldukça karmaşık hale getirir (çünkü USDT ve USDC her zaman tam olarak 1 USD değerinde olmayabilir).
Her ne olursa olsun, genellikle klasik mum grafikleri üzerinde işlem hacmi verileri tipik olarak fiyatın altında çubuklar olarak görünür ve genellikle BTC cinsinden görüntülenir.
Kullanım Alanı
Bitcoin üzerindeki hacim analizi, trendleri doğruladığı, breakout’ları işaret ettiği, farklılıkları tespit ettiği ve likiditeyi ölçtüğü için önemlidir.
Trendler söz konusu olduğunda, bunların sağlamlığını ortaya koyar. Örneğin, artan hacimlerle desteklenen bir uptrend sürdürülebilirdir, ancak azalan hacimlerle olan bir uptrend bir tersine dönüş riski taşır.
Breakout’lar da hacim analizi ile doğrulanabilir. Örneğin, hacim artışı olan bir direnç seviyesi, düşük hacimli bir seviyeden kesinlikle daha güvenilirdir.
Diverjansların analizi de oldukça ilginçtir, örneğin fiyat yükselirken işlem hacimlerinin düşüşte olduğu durumlarda, çünkü bu tür durumlarda hacim analizi aksi takdirde gizli kalacak bir zayıflığı ortaya çıkarabilir.
Son olarak, likiditenin nasıl hareket ettiğini anlamayı sağlar, ancak bu durumda ölçü birimi olarak BTC kullanmak yerine USD veya diğer fiat para birimlerini kullanmak daha uygundur (genellikle özellikle USD kullanılır).
Ne yazık ki, bazı borsalarda bazen sahte hacimler görüntüleniyor, yani kullanıcılar arasındaki gerçek işlemlerden kaynaklanmayan, borsaların kendilerinin gerçekleştirdiği ve işlem hacimlerini gerçekte olduğundan daha yüksek göstermek amacıyla yapılan işlemlerden kaynaklanan hacimler.
Dolayısıyla, kripto piyasalarında hacimlerin manipüle edilebileceği göz önüne alındığında, analiz için CoinMarketCap, CoinGecko veya TradingView gibi güvenilir kaynaklardan alınan toplu verileri kullanmak daha iyidir.
Hacim Analizi Nasıl Yapılır
Öncelikle, hacim çubuklarını belirlemek ve analiz etmek gerekir.
Genellikle bunlar mum grafikleri altında bulunur ve mumların rengiyle aynı renkte görüntülenir: mumun kapanış fiyatı açılış fiyatından yüksekse yeşil, kapanış açılıştan düşükse kırmızı olarak gösterilir.
Bu noktada, hacim çubukları üzerinde iki tür ilginç karşılaştırma yapılabilir.
İlki, belirgin anomalileri aramaktır, yani hacim spike’ları (ani yükselişler) veya gerçek çöküşler.
Bu bağlamda, hacim çubuklarının ve mumların yalnızca kapandıktan sonra analiz edilmesi gerektiğine dikkat edilmelidir, henüz oluşum aşamasındayken değil. Örneğin, bugünün hacim çubuğu ancak yarın kapandıktan sonra analiz edilecektir ve bu şekilde devam eder.
Örneğin, spike’lar olası volatilite veya tersine dönüşü gösterebilir. Nitekim, halving veya düzenleyici haberler gibi özel olaylar sırasında, hacimler genellikle patlar.
İkincisi, tarihi ortalamalarla karşılaştırmadır. Bu durumda, hacim çubuklarının geçmiş dönemlerle, özellikle de en son dönemlerle karşılaştırılması önerilir. Örneğin, hacim çubuklarına genellikle hareketli ortalama çizgisi eklemek mümkündür; günlük mumlar söz konusu olduğunda, yıllık ortalamayı göstermek için 365 dönemlik bir hareketli ortalama kullanılabilir.
Araçlar
Analiz yapmak için en çok tavsiye edilen platformlardan biri TradingView’dir. Sadece temel versiyonu ücretsiz olmakla kalmaz, aynı zamanda birçok kripto piyasasını kapsar ve birçok gelişmiş analiz aracı ile gerçek borsalarla entegrasyon sunar.
Alternatif olarak, daha yüzeysel analizler için özellikle yeni başlayanlar için uygun olan CoinGecko veya CoinMarketCap gibi toplayıcılar kullanılabilir.
Bunun yerine, on-chain işlem hacimlerini analiz etmek için, ki bu mutlaka alım satım anlamına gelmez, Glassnode veya Nansen gibi daha gelişmiş araçlar kullanılabilir.
Elbette, tekil borsa platformlarında da hacim analizi yapılabilir.
Ayrıca, ham hacimlerin ötesine geçmek için fiyat ve hacmi birleştiren göstergeler bulunmaktadır.
Bunlardan biri, pozitif kapanış günlerine hacim ekleyen ve negatif günlerde hacmi çıkaran kümülatif bir gösterge olan On-Balance Volume (OBV) olarak adlandırılır. Bu şekilde, yükselen bir OBV daha yüksek bir alım baskısını gösterirken, düşen bir OBV daha yüksek bir satış baskısını gösterir.
Ayrıca, belirli bir zaman dilimi olmaksızın, ancak tüm bir zaman aralığı içinde, her fiyat seviyesinde işlem gören hacmi gösteren sözde Volume Profile da vardır.
Bu, giderek daha fazla kullanılan yatay bir göstergedir ve yüksek hacimli bölgeleri tanımlamak için kullanılır. Bu bölgeler, güçlü fiyat destekleri veya dirençleri olarak değerlendirilir ve özellikle, seçilen zaman aralığında maksimum hacimlere sahip fiyat olan Point of Control (POC) olarak adlandırılan noktayı belirlemek için önemlidir.
Diğer faydalı göstergeler arasında, OBV’ye benzer ancak kapanışa göre ağırlıklandırılmış Accumulation/Distribution Line (A/D), OBV ve RSI’nin toplamından oluşan Money Flow Index (MFI) ve para akışını ölçen Chaikin Money Flow bulunmaktadır.
Tavsiyeler
Hacim analizi yüzeysel bir bakışta basit görünebilir, ancak aslında risklerden tamamen arınmış olmasa da güçlü bir araçtır.
Başlıca sorun, bazı borsalardaki sahte hacimlerdir ve bu durum analizleri tamamen yanıltmaktadır. Bu nedenle, güvenilir borsalar üzerinde analiz yapmak daha mantıklıdır.
Bununla birlikte, en yaygın hata, hacim analizi sonuçlarını aşırı derecede önemsemektir. Aslında, bu kesinlikle kusursuz bir teknik değildir, bu nedenle fiyat analizi ile birleştirilmesi kesinlikle gereklidir.
Ancak sıkça verilen bir tavsiye, analizleri yalnızca borsalardaki işlem hacimleriyle sınırlamamak, aynı zamanda zincir üzerindeki işlem hacimlerini de analizlere dahil etmektir. Özellikle balinaların olası büyük gerçek hareketlerini belirlemek için bu önemlidir.
Hacim analizi, Bitcoin fiyat hareketlerini anlamak için kesinlikle yeterli olmasa da, gerçek anlamda anlamaya çok yardımcı olur.
